В Украине кредитование малого и среднего бизнеса заморожено

В Украине кредитование малого и среднего бизнеса замороженоБанки, кредитные союзы и фонды прямых инвестиций даже во время кризиса предоставляют финансирование малому и среднему бизнесу. Цена вопроса — от 30% до 50% годовых. Предприниматель Дмитрий Кучеренко из города Ромны уже несколько месяцев пытается привлечь кредит на пополнение оборотного капитала своей небольшой фирмы. «Требуется всего 30 тыс. грн для закупки товара. Раньше я без проблем получал такие кредиты в различных банках, теперь привлечь ссуду нереально», — говорит бизнесмен.

Ради денежной подпитки Дмитрий Кучеренко даже готов продать часть своего бизнеса, однако найти подходящего партнера ему пока не удалось.

Корпоративное кредитование малого и среднего бизнеса во многих финучреждениях заморожено. «Мы работаем исключительно с уже предоставленными кредитами, новых ссуд не выдаем», — комментирует председатель правления банка «Хрещатик» Дмитрий Гриджук. По информации Контрактов, ссуды малому и среднему бизнесу не предоставляют Укрсоцбанк, Райффайзен Банк Аваль, Правэкс-Банк, ПроКредит Банк и др. По статистике НБУ, за январь–февраль общий портфель корпоративных банковских кредитов сократился на 1,4%. Однако Контракты нашли несколько финучреждений, кредитных союзов и фондов прямых инвестиций, по-прежнему финансирующих малый и средний бизнес.

Кредитование в банках

В 2009 году банковские кредитные программы для корпоративного сектора подорожали по сравнению с 2007 — началом 2008-го примерно в 1,5 раза. Сейчас процентные ставки по кредитам для крупных компаний составляют 20–25% годовых в гривне (год назад они были на уровне 15–17% годовых). Банковские кредиты для малых и средних компаний сегодня обходятся дороже, чем для крупного бизнеса: от 30% до 50% годовых в гривне. Впрочем, заемщики, получающие выручку в инвалюте, могут рассчитывать на довольно привлекательные по нынешним меркам условия кредитования: 15–17% в евро или долларах (с декабря банки кредитуют в инвалюте только компании, имеющие стабильные валютные поступления).

Сегодня практически все корпоративные кредиты предоставляются банками под залог недвижимости, беззалоговое кредитование заморожено. После перехода большинства компаний на серую финансовую отчетность, оценить реальное положение дел на предприятии и его перспективы очень сложно, и банки предлагают бизнесменам компенсировать недостаток информации о фирме ликвидным залогом. Сумма предоставляемых банками корпоративных кредитов на данный момент составляет 50–70% стоимости объекта (до кризиса займы выдавали на сумму до 90% стоимости объекта).

Некоторые банки выдают ссуды под залог депозитов. Процентная ставка по таким кредитам на 1–3 п. п. выше депозитной ставки. Преимущества этих займов очевидны: они дешевле, чем в среднем по рынку, — при депозитной ставке 18% годовых в гривне бизнесмен заплатит по кредиту 19–20%. Средняя сумма кредита под залог депозита составляет от 65% до 90% суммы вклада. Впрочем, немногим предпринимателям выгодно замораживать деньги на депозитном счету лишь для того, чтобы получить кредит, да еще на меньшую, чем вклад, сумму. Поэтому такие депозиты пользуются популярностью лишь у тех бизнесменов, которым необходим кредит на короткий промежуток времени (1–3 месяца) при долгосрочном депозите (полгода-год). В этом случае предприниматель не теряет на вкладе: его прибыль составляет проценты по депозиту на полгода-год минус проценты по краткосрочному кредиту.

Некоторые банки кредитуют исключительно постоянных клиентов. Укрэксимбанк, например, предлагает довольно привлекательные ставки по кредитам для малого и среднего бизнеса: 19,5% годовых в гривне; 12,2% — в долларах; 11,2% — в евро. Однако для получения ссуды бизнесмену необходимо перевести все счета своей фирмы на обслуживание в Укрэксимбанк. Впрочем, и это не гарантирует предоставления финучреждением кредита — скорее всего, придется заложить в банке объект недвижимости, транспортное средство или производственное оборудование.

Кредитование бизнеса «с нуля» в Украине практически полностью приостановлено. Лишь изредка финструктуры соглашаются выдать деньги на развитие нового проекта, да и то если потенциальный заемщик — давний клиент банка, имеет положительную кредитную историю и при этом готов заложить в банке крупный объект недвижимости.

Кредитные союзы и фонды прямых инвестиций

Несколько украинских КС пока кредитуют малый бизнес. Ссуды в таких учреждениях, как правило, небольшие (10–20 тыс. грн) и выдаются в основном частным предпринимателям. Ставки в кредитных союзах выше, чем в банках: к примеру, КС «Народный кредит» выдает займы под 47,6% годовых. Чтобы получить заем в кредитном союзе, бизнесмену необходимо привести поручителей и предоставить ликвидный залог, в противном случае он может рассчитывать максимум на 5 тыс. грн.

В конце прошлого года аналитики прогнозировали активизацию украинского рынка M&A: считалось, что во время кризиса бизнес подешевеет, а потому отечественные и зарубежные инвесторы будут активно скупать украинские предприятия. Однако сегодня продать компанию даже с большой скидкой (до 70% к докризисной цене) весьма проблематично. «В начале этого года я пытался продать 20–30% своей фирмы, чтобы привлечь деньги на ее развитие, но вскоре отказался от этой затеи», — говорит владелец фирмы «Ютек-?нтернешнл» Андрей Ткачук. По его словам, найти инвестора с деньгами — не проблема. «Основная сложность в том, чтобы убедить инвесторов вложить деньги в компанию, поскольку они ждут дна кризиса и отказываются инвестировать в какой-либо бизнес», — говорит Андрей Ткачук.

Некоторые бизнесмены средней руки рассчитывают привлечь капитал за счет средств иностранных фондов прямых инвестиций. Среди фондов, активно инвестирующих в Украину, — East Capital, SigmaBleyzer, Horizon Capital, Icon Private Equity. До кризиса такие организации, как правило, покупали миноритарный пакет акций компании, вкладывали средства в ее развитие, а затем перепродавали свои бумаги в 2–3 раза дороже.

С началом кризиса подход таких инвесторов к оценке приобретаемого бизнеса не изменился. «Фонды оценивали и оценивают бизнес в основном с точки зрения перспективности его роста и возможности продажи в будущем», — говорит Олег Устенко, заместитель исполнительного директора  международного фонда The Bleyzer Foundation. Раньше фонды активно инвестировали в финансовый сектор, но теперь они даже не рассматривают банки, лизинговые и финансовые компании в качестве объектов для инвестиций. По словам управляющего партнера фондом Icon Private Equity Кирилла Дмитриева, сегодня в финансовой сфере фонды согласны инвестировать разве что в коллекторские агентства. «Фонды готовы вкладывать в основном в сектора, связанные с импортозамещением, сельским хозяйством, повышением энергоэффективности», — говорит Олег Устенко. Кроме того, для фондов прямых инвестиций интересны фармацевтика, сети детских магазинов, а также товаров для матери и ребенка. По словам Кирилла Дмитриева, фонд Icon Private Equity планирует вложить средства в 2–3 украинские компании уже в I полугодии 2009-го.

Осенний марафон

По словам аналитика инвестиционной группы DCH ?вана Угляницы, незначительное оживление на рынке банковского корпоративного кредитования может произойти этой осенью: ожидается, что к сентябрю–октябрю многие банки уже будут капитализированы либо рекапитализированы, а потому постепенно начнут возобновлять кредитование. «В любом случае темпы роста кредитования будут соответствовать темпам роста экономики: при оживлении экономической активности кредитование восстановится», — добавляет ?ван Угляница.

Возобновлению корпоративного кредитования уже в этом году отчасти поспособствует кредит Европейского банка реконструкции и развития на сумму EUR500 млн, который организация собирается предоставить крупнейшим и небольшим украинским финучреждениям (OTП Банку, Райффайзен Банку Аваль, Укрсоцбанку, Кредитпромбанку, банку «Форум», УкрСиббанку, Укрэксимбанку, банку «ПростоФинанс», Мегабанку, ПроКредит Банку, Международному ипотечному банку, Кредобанку и СЕБ Банку). Кредит будет выделен исключительно на рекапитализацию финучреждений, однако пополнение капитала позволит банкам частично освободить средства для кредитования населения и компаний. К тому же после предоставления банкам кредита на сумму EUR500 млн ЕБРР планирует открыть некоторым из них кредитные линии для финансирования малого и среднего бизнеса. По мнению ?вана Угляницы, финструктуры в первую очередь начнут выдавать краткосрочные кредиты на пополнение оборотного капитала и другие операционные нужды компаний. Кредитование новых инвестпроектов начнется не раньше середины 2010 года.

Прямая инвестиций

Фонды прямых инвестиций сейчас крайне осторожно вкладывают в украинские компании. «Мы не готовы инвестировать в те предприятия, которым необходимы средства не для дальнейшего роста, а для выживания», — говорит партнер компании по управлению фондами прямых инвестиций Horizon Capital ?рина Стародубова. По прогнозам агентства ISI DealWatch, входящей в группу Euromoney Institutional Investor (Великобритания), в 2009-м рынок прямого инвестирования в Центральной и Восточной Европе сократится на 30–40%. В Украине рынок прямого инвестирования начал уменьшаться уже в 2008-м: по данным ISI DealWatch, в прошлом году общая стоимость сделок с участием фондов прямого инвестирования составила EUR412 млн против EUR491 млн годом ранее.

Управляющие фондами обращают внимание на корпоративную и финансовую прозрачность фирмы, историю работы компании на рынке, стабильность денежных потоков. Как правило, фонды прямых инвестиций покупают неконтрольный пакет акций компании и не вмешиваются в ежедневный операционный менеджмент. Однако представители фондов участвуют в разработке бюджета и стратегии компании, анализируют ее квартальные и годовые отчеты, влияют на формирование команды управленцев, нередко назначают своих менеджеров на должность финансового и коммерческого директора.

Стандартная сумма инвестиций фондов в одну компанию — от $10–15 млн до $40–50 млн, срок инвестирования — 3–5 лет. В период кризиса фонды заинтересованы во вложениях в рынок IT-услуг и телекоммуникаций, пищепром и агробизнес.

Автор - Константин ДРУЖЕРУЧЕНКО
?сточник -
http://kontrakty.ua

  Обсудить на форуме Обсудить на форуме  Подписаться на рассылку Подписаться на рассылку  Добавить свою новость Добавить новость Версия для печати Версия для печати
 Опубликовано на сайте 23.04.2009 в разделах: Все новости, Кредитные союзы, Кредиты для бизнеса   6,394 Просмотров ]

Реклама:

Еще в разделе:
« Квартира в лизинг - альтернативная реальность ипотеке
Как спасти залоговую квартиру? »

Комментарии посетителей по теме: “В Украине кредитование малого и среднего бизнеса заморожено”
  1. «Вадим» сказал(а):

    Да никто в Украине вкладывать не станет, в любое время может все потерять

 Оставьте свой комментарий:

          Подписаться на комментарии Подписаться на новые комментарии
Последние комментарии:
  Белла Такер: Здравствуйте, Получить кредит сейчас, я рад сообщить вам, что ваши деньги заботы...
  Белла Такер: Прямой кредит от Беллы займа компании Такер Это финансовый рекламе , Вы ищетепод...
  Mr Jimmy Peters: Вы ищете бизнес-кредит, личного кредита, ипотечного кредита, студенческих кредито...
  Chris Barry: Вы в любом виде финансовых трудностей? Нужно ли вам кредита очистить ваши долги? В...
  ?ванна: Скажите пожалуйста где можно найти такой фонд в Одессе?...
  Яна: Здравствуйте!Мне срочно нужен займ в сумме 50000 грн под расписку либо заключение до...
  Яна: Р.S. мой т. +380988275639...
  Яна: Здравствуйте! Мне срочно нужен займ в размере 50000 грн под любой процент без залога....
  МАР?НА: СРОЧНО НУЖЕН ЗАЙМ НА СУММУ 15000 НА РОЗВ?ТЕЕ СОБСТВЕННОГО Б?ЗНЕСА ПОД ВАШ ПРОЦЕНТ ? ...
  Johnson Lee Finance: Вам нужен простой кредит, чтобы погасить ваши счета, если да, напишите нам через?: j...

Последние новости:
  • Где в Украине брать кредиты онлайн: рейтинг и сравнение платформ
  • ?потечная коррупция в законе
  • Дети банкирам не помеха
  • Украинские банки возобновили кредитование
  • Просроченных кредитов стало больше

  • Читайте также:
  • Кредит недовіри
  • Банки отсекают потенциальных клиентов высокой стоимостью займов на покупку жилья
  • Обзор весенних кредитов на утепление дома
  • Почем сейчас загородные дома?
  • Законотворчество в сфере ипотечного кредитования может вызвать вторую волну кризиса в банковской системе